Σημειώσεις για τον σύγχρονο καπιταλισμό

O συνολικός ισολογισμός της FED σε τρισεκατομμύρια δολάρια. Σε κάθε απότομη αύξηση είχε πραγματοποιηθεί εκτεταμένη πολιτική ποσοτικής χαλάρωσης   Ας τους το κάνουμε πιο λιανά γιατί από την πολύ εμβάθυνση στον μαρξισμό (αναφέρονται και στην πτωτική τάση του ποσοστού κέρδους τρομάρα τους  μπερδεύοντας τα πάντα όλα) έχουν χάσει τον μπούσουλα για μια ακομη φορά. Στη Φάση της Ποσοτικής Χαλάρωσης η Κεντρική Τράπεζα των ΗΠΑ εξαγοράζει ομόλογα δημοσίου και χρεόγραφα (securities) από τράπεζες σε χαμηλή τιμή και τους προσφέρει ομόλογα σε μεγαλύτερη τιμή. Πώς το κάνει αυτό; Τυπώνει χρήμα. Οποιος ισχυρίζεται το αντίθετο, είναι τσιράκι του χρηματιστικού κεφαλαίου. Ξεκάθαρα πράγματα. π.χ. η JP Morgan έχει στο χαρτοφυλάκιό της ένα ομόλογο που εξέδωσε μια επιχείρηση σε ονομαστική αξία 1 δολάριο πριν ένα χρόνο και σήμερα στην αγορά η τιμή του είναι στο 60% της ονομαστικής του αξίας, ας πούμε 60 σεντς. Γιατί έπεσε τόσο; Γιατί η οικονομία δεν πάει καλά και η επιχείρηση (εμπορική ή βιομηχανική) δ...

  διάφορους αρμόδιους φορείς του εποπτευτικού συστήματος του χρηματοπιστωτικού συστήματος. Το γεγονός αυτό είναι γνωστό στις ΗΠΑ από την Παρασκευή το βράδυ. Και, αυτό, από μόνο του όπως καταλαβαίνετε έχει σημάνει συναγερμό σε καταθέτες, μετόχους, ομολογιούχους για αύριο που ανοίγει το χρηματιστήριο. Τί συμβαίνει;  Ολη την βδομάδα οι καταθέτες απομακρύνονται από περιφερειακές τράπεζες και μεταφέρουν τα χρήματά τους στους τέσσερις βασικούς χρηματιστικούς κολοσσούς των ΗΠΑ. Ορισμένες τράπεζες στις ΗΠΑ απειλούνται με χρεοκοπία όπως η SVB. Κανείς δεν πείθεται ότι η κυβέρνηση μπορεί να εγγυηθεί τους λογαριασμούς άνω των 250.000 δολαρίων, λογαριασμούς που έχουν δηλαδή μικρές και μεσαίες εμπορικές και βιομηχανικές επιχειρήσεις σε περιφερειακές τράπεζες για μισθοδοσία και εξασφάλιση πρώτων υλών με ρευστό. Η ιδια η Γέλεν άλλωστε είχε αφήσει να εννοηθεί ότι δεν πρόκειται να εγγυηθούν από την κυβέρνηση όλοι αυτοί οι λογαριασμοί σε τράπεζες που δεν διατρέχουν...συστημικό κίνδυνο, δεν είναι...

O Μπαρουφάκης ξαναχτύπησε για να αποπροσανατολίσει . Ο άνθρωπος ήταν πάντα σοσιαλδημοκράτης, τώρα προσπαθεί να κρύψει τον λόγο της νέας διεθνούς κρίσης που όπως έχουμε εξηγήσει σε αυτό το μπλογκ δεν ειναι τίποτε άλλο παρά κλασική κρίση υπερπαραγωγής, οξυμένη από την πλήρη υποταγή των ιμπεριαλιστικών κρατών στα μονοπώλια.  Το προανάκρουσμα της κρίσης υπερπαραγωγής γίνεται πάντα στο χρηματοπιστωτικό σύστημα, γιατί εκεί δεν μπορούν να κρύψουν τα υφεσιακά φαινόμενα στην παραγωγή. Mετά τις τράπεζες θα ακολουθήσει και το χρημαστιστήριο. Εχουν προηγηθεί νωρίτερα, όμως, τριγμοί στην ίδια την παραγωγή, αποτιμώμενοι στο ίδιο το ΑΕΠ (ειδικά του αμερικάνικου με 2 απανωτά τρίμηνα καθαρή μείωση) αποτέλεσμα των σιδερένιων και αναπόδραστων νόμων της κεφαλαιοκρατικής συσσώρευσης που περιέγραψε ο Μαρξ που συνοψίζονται στο πολύ απλό: η αγοραστική δύναμη της πλατειάς μάζας των καταναλωτών, δηλαδή των εργαζομένων στενεύει από τις επιθέσεις του κεφαλαίου (αύξηση του βαθμού εκμετάλλευσης της εργατικής ...

  H διακύμανση της τιμής του ομολόγου της Deutsche Bank στο χρημαστιστήριο της Νέας Υόρκης (το είχε εκδόσει η ίδια σε δολάρια) που προσπάθησε να αποπληρώσει νωρίτερα από την ημέρα λήξης (2028). Αμέσως μετά την γνωστοποίηση ότι θα εξαργυρώσει τα ομόλογα αυτά, η τιμή πώλησής τους εξωθήθηκε στην ονομαστική αξία τους (την τιμή έκδοσής τους). Σε κανονικές συνθήκες αυτό θα ήταν σημάδι ευρωστίας της Deutsche Bank. Ο λόγος που εκλήφθηκε ως σημάδι αδυναμίας είναι η ίδια η κίνηση της Deutsche Bank να ξεπληρώσει νωρίτερα το χρέος της που είχε εκδόσει.. .σε δολάρια, που τώρα βρίσκονται στο θεό, έναντι και του ευρώ, λόγω της αύξησης των εποτοκίων δανεισμού στις ΗΠΑ. Μας βομβαρδίζουν νυχθημερόν με το ίδιο τροπάρι: "Οι τράπεζες είναι καλύτερα ανακεφαλαιοποιημένες από το 2008, δεν είναι προσβεβλημένες σε τοξικά παράγωγα κ.ο.κ". Τώρα που η Deutsche Bank υφίσταται απώλειες στα χρηματιστήρια, φταίει η ...ψυχολογία των επενδυτών, φταίνε τα γεράκια των αγορών που καιροφυλακτούν. Ολα είναι συγκυρι...

  Συνολική προσφορά χρήματος στις ΗΠΑ (Μ2). Εκτινάσσεται ξεκάθαρα μετά το 2020 και έχει αρχίσει ήδη να αυξάνει πολύ γρήγορα από το 2019 Tαχύτητα κυκλοφορίας του δολαρίου μετά το πρώτο τρίμηνο του 2020. Βλέπουμε οτι σταθεροποιείται και αυξάνει αναιμικά. Νωρίτερα για χρόνια ήταν σε κάθοδο. Να ξεκαθαρίσουμε κάποια πράγματα, γιατί οι γνωστοί μπερδεψούρες έχουν βγει σεργιάνι και τα αλέθουν όλα, αναμηρυκάζοντας αστικά και μικροαστικά εμέσματα και διάφοροι που παριστάνουν τους φωστήρες με μαρξιστικό μανδύα δεν συνειδητοποιούν ούτε τα στοιχειώδη. Είναι εντελώς αστοιχείωτοι. Οχι, δεν ευθύνεται η ποσοτική χαλάρωση για την σημερινή κρίση. Η σημερινή κρίση ειναι κλασική κρίση υπερπαραγωγής, όπως την έχει ορίσει ο Μαρξ, οξυμμένη από την απόλυτη υποταγή των ιμπεριαλιστικών κρατών στις ανάγκες υψηλής κερδοφορίας των μονοπωλίων τους. Δεν υπάρχει κρίση σήμερα; Αλήθεια; Καλά τους ρυθμούς ανάπτυξης της παραγωγής τους έχουν εξετάσει ή απλώς μας αναπαράγουν τι γράφουν οι καλαμαράδες των διεθνών οικονομ...

Πολύ μεγάλος για να κυβερνάς. Η κυβέρνηση, η δικαιοσύνη και η βουλή, σου εξασφαλίζουν τα χρήματά σου Τελικά ο χρηματιστικός κολοσσός της UBS με την πραγματικά σκληρή του διαπραγμάτευση (και όχι τις θεατρικότητες του Τσίπρα) κατάφερε το εξής: αγόρασε 3,25 δισεκατομμύρια δολάρια την Credit Suisse, περίπου 60% λιγότερο από ό,τι άξιζε όταν έκλεισαν οι αγορές την Παρασκευή. Αλλα το σημαντικότερο ντιλ που εξασφάλισε είναι 108 δισεκατομμύρια δολάρια δάνειο από την κεντρική τράπεζα της Ελβετίας. Τα διπλάσια απ' ότι είχε υποσχεθεί η κεντρική τράπεζα στη διοίκηση της Credit Suisse μέσα στη βδομάδα. Αρχισε η εξαγορά των χρεών των κολοσσών του χρηματιστικού κεφαλαίου από τα ίδια τα κράτη. Οπως γράψαμε σε προηγούμενο σημείωμα : Ο βασικός νόμος του σύγχρονου καπιταλισμού, είναι η εξασφάλιση της ανώτατης κερδοφορίας των μονοπωλίων και των χρηματιστικών κολοσσών. Οι μέτοχοι της Credit Suisse, δηλαδή οι μικρότεροι καπιταλιστές ή και μεσοστρώματα που είχαν μετοχές στη κεφαλαιοποίησή της τράπεζας θ...

  Η παραπάνω φώτο είναι ο γράφος της διασύνδεσης 43.000 λεγόμενων "πολυεθνικών" επιχειρήσεων (βιομηχανικές, επορικές κτλ..) σε 116 χώρες με τους κολοσσούς του χρηματιστικού κεφαλαίου σε δεδομένα του 2007. Τα αποτελέσπατα προέκυψαν από την πρωτότυπη εργασία τριων ερευνητών ( Stefania Vitali , James Glattfelder , Stefano Battiston ) του ομοσπονδιακού ερευνητικού ινστιτούτου της Ελβετίας (ΕΤΗ) της Ζυρίχης που δημοσιεύτηκε το 2011, με αφορμή την διεθνή κρίση του 2009. Ο γράφος αυτός περιγράφει ακριβώς πως οι κολοσσοί του χρηματιστικού κεφαλαίου από 10 χώρες διαμοίραζαν τον πλανήτη σε σφαίρες επιρροής. Στο γράφο βλέπετε την Lehman Brothers που χρεοκόπησε και την Credit Suisse που μαζί με την UBS ήταν από τους σημαντικότερους κολοσσούς του χρηματιστικού κεφαλαίου στην Ελβετία και από τους 50 σημαντικότερους του πλανήτη. Ολα αυτά τα έχουμε περιγράψει αναλυτικά σε άρθρο μας στο μπλογκ αυτό, 4 Ιούνη του 2022. Αν χρεοκοπήει η Credit Suisse ο αντίκτυπος θα είναι άμεσος στις θυγατρικ...

Τίτλος γκραβούρας: T α αφεντικά της γερουσίας των ΗΠΑ Και εκεί που οι καλαμαράδες των διεθνών οικονομικών το είχαν σίγουρο ότι το ντόμινο στον τραπεζικό τομέα θα περιοριστεί, ξαφνικά την Τετάρτη η ελβετική Credit Suisse εμφάνισε πτώση 24% στη μετοχή της, με τη διοίκηση της να παραδέχεται -εμμέσως πλην σαφώς- ότι τμήμα του ενεργητικού της έχει σημαντικά σκουπίδια (χρεόγραφα και τίτλους υψηλού ρίσκου με απροσδιόριστες μελλοντικές αποδόσεις) και επομένως χρειάζεται επειγόντως ανακεφαλαιοποίηση. Στη διάρκεια της ημέρα η διοίκηση της τράπεζας κατέφυγε με επίσημο αίτημα στην Κεντρική Τράπεζα της Ελβετίας για βοήθεια. Νωρίτερα ο διευθυντής της απέκλειε κάθε ενδεχόμενο κρατικής στήριξης προκειμένου να αποφύγει την κατρακύλα της μετοχής της, αλλά μετά από την κατρακύλα που δεν αποφεύχθηκε, η τράπεζα κινδύνευε με χρεοκοπία όπως ακριβώς χρεοκόπησε και η SVB , αν δεν δεχόταν άμεσα κρατική στήριξη. Η μετοχή της SVB άρχισε να κατρακυλά ακριβώς για τους ίδιους λόγους. Τμήμα του χαρτοφυλακίου της...